Китайські виробники пам’яті ChangXin Memory Technologies (CXMT) та Yangtze Memory Technologies (YMTC), які ще нещодавно залежали від державної підтримки, завдяки світовому дефіциту пам’яті перетворилися на одних із найвпливовіших гравців галузі. Як пише Reuters, сьогодні вони не тільки диктують ціни найбільшим китайським замовникам, а й починають тіснити світових лідерів ринку.
Джерело зображення: cxmt.com
Про зростання впливу CXMT свідчить нещодавній конфлікт із Huawei. За даними Reuters, виробник пам’яті кілька місяців поспіль підвищував ціни на свою продукцію, незважаючи на вимоги Huawei їх знизити. Кульмінацією стало червневе рішення CXMT заборонити інженерам пов’язаного з Huawei виробника обладнання SiCarrier працювати в дослідницькому центрі компанії. Хоча спільні проєкти тривають, доступ на підприємство для них залишається закритим.
Ще кілька років тому виробництво пам’яті вважалося низькорентабельним бізнесом, а CXMT і YMTC існували головним чином завдяки державним субсидіям. Однак бум штучного інтелекту та стрімке зростання попиту з боку центрів обробки даних призвели до світового дефіциту DRAM і NAND. В результаті китайські виробники отримали можливість самостійно обирати клієнтів та підвищувати ціни, які в окремих випадках вже перевищують пропозиції Samsung та SK hynix. У липні CXMT підписала п’ятирічний контракт із ByteDance, власником TikTok, вартістю понад $7 млрд.
Посилення позицій китайських виробників пам’яті викликає все більше занепокоєння у США. Пентагон включив обидві компанії до списку підприємств, пов’язаних з китайським військово-промисловим комплексом, а YMTC вже обмежили доступ до американських технологій, програмного забезпечення та постачальників обладнання. У Конгресі обговорюються нові санкції, проте адміністрація президента поки не дійшла спільної думки щодо необхідності подальшого посилення обмежень. Micron, головний конкурент китайських виробників, виступає за їх введення, тоді як Apple, навпаки, домагалася гарантій, що CXMT не потрапить до експортного чорного списку.
Джерело зображення: ymtc.com
CXMT 27 липня дебютує на Шанхайській фондовій біржі, розмістивши акції на суму $8,6 млрд. За перше півріччя компанія повністю покрила накопичені за десять років збитки, а її виручка в першому кварталі зросла на 719% рік до року — до $7,5 млрд. До IPO готується і YMTC, яка розраховує на оцінку близько 1 трлн юанів ($148 млрд). Обидві компанії отримали значну підтримку з боку державного інвестиційного фонду КНР та регіональних влади, які розглядають їх як ключові елементи стратегії технологічної незалежності країни.
Одночасно китайські виробники активно розширюють потужності. У червні YMTC вийшла на південнокорейський ринок споживчих SSD, зайнявши частину ніші, яку почали звільняти Samsung, SK hynix та Micron. CXMT поки не може повноцінно вийти на закордонні ринки через високий внутрішній попит, проте вже будує два нових заводи і веде переговори про будівництво третього. Це дозволить компанії збільшити продуктивність більш ніж удвічі — до понад 600 тис. кремнієвих пластин на місяць. Якщо ці плани будуть реалізовані, до 2030 року CXMT зможе перевершити Micron за обсягом випуску пам’яті. YMTC цього року також запускає новий завод і планує побудувати ще два.
При цьому обидві компанії продовжують працювати в умовах жорстких експортних обмежень. Вони використовують обладнання ASML, проте найсучасніші літографічні системи нідерландської компанії постачати до Китаю заборонено. За оцінками галузевих експертів, технології виробництва DRAM у CXMT відстають від лідерів ринку приблизно на два покоління, або близько п’яти років. YMTC виявилася краще підготовленою до санкцій: після потрапляння під американські обмеження у 2022 році компанія замінила приблизно половину імпортного обладнання китайськими аналогами та розробила власні технології виробництва багатошарової флеш-пам’яті з використанням менш досконалих інструментів.
Ще недавно закордонні замовники розглядали китайську пам’ять перш за все як дешевшу альтернативу продукції Samsung, SK hynix та Micron. Тепер ситуація змінилася. За даними Reuters, в останні тижні CXMT пропонувала деякі серверні модулі DDR5 дорожче Samsung, а китайські компанії почали скаржитися владі на зростання цін з боку CXMT та YMTC. У відповідь Міністерство промисловості та інформатизації КНР вже пообіцяло боротися зі спекулятивним накопиченням запасів пам’яті. Світовий дефіцит перетворив китайських виробників з гравців, що наздоганяють, на компанії, які вже здатні помітно впливати на ціни та розстановку сил на світовому ринку пам’яті.
За даними порталу: 3dnews.ru