Фінансовий директор Intel, Девід Зінснер, виступив на конференції Morgan Stanley. Його коментарі щодо напрямку foundry свідчать про значно вищу впевненість компанії у досягненні точки беззбитковості цього підрозділу.
Технології Intel 18A-P та 14A стануть ефективними рішеннями для зовнішніх клієнтів; упаковка принесе мільярди доларів доходу
Під керівництвом генерального директора Ліп-Бу Тана Intel виходить на ринок foundry в період значного зростання попиту з боку клієнтів, спричиненого ажіотажем навколо ШІ. Одним із найважливіших досягнень під керівництвом Тана стало успішне масштабування Panther Lake. За словами Зінснера, процес 18A виправдав очікування: показники виходу продукції стабільно покращуються паралельно з дозріванням виробничих ліній. Фінансовий директор Intel також повідомив, що компанія очікує на замовлення від клієнтів для лінійки 18A, включаючи похідний варіант 18A-P, який, як відомо, досліджують Apple та NVIDIA.
Panther Lake був добре сприйнятий, особливо щодо тривалості роботи від батареї. Ми маємо більше попиту, ніж пропозиції на Panther Lake.
Це також значно допоможе з маржею. Звісно, ми перебуваємо на дуже ранніх стадіях розгортання 18A на фабриках. Але протягом цього року, і особливо наступного, ці показники маржі покращуватимуться, що також допоможе.
Спочатку припускалося, що Intel не очікує широкого впровадження своєї лінійки 18A клієнтами та планує пропонувати 14A як зовнішній продукт. Однак, за словами Зінснера, існує інтерес і до 18A-P, що означає, що зовнішні контракти можуть з’явитися набагато раніше. 18A-P дозволяє клієнтам точно налаштовувати свої пропозиції за показниками потужності, і очікується, що Apple стане основним клієнтом для цього процесу, потенційно використовуючи його для своїх SoC серії M.
Я думаю, він (клієнт) зараз починає усвідомлювати, що це насправді гарний вузол для пропозиції зовнішнім клієнтам. І ми отримуємо певний інтерес до 18A-P як до вузла foundry. Тому приємно бачити цей прогрес.
Більш цікавим аспектом виступу Зінснера стали коментарі щодо процесу 14A. Згідно з повідомленнями, 14A може зіткнутися із затримками у виробництві, ризикуючи розпочати випуск не раніше 2028 року. Однак фінансовий директор Intel підтвердив, що компанія дотримується свого початкового плану: ризикове виробництво 14A розпочнеться у 2027 році, а масове – у 2029 році. Intel зберігає обережний підхід до інвестицій у 14A, зважуючи взаємодію з клієнтами та внутрішній попит перед розгортанням капітальних витрат на виробничі лінії.
Взаємодія з клієнтами була хорошою. Тому я думаю, що ми з обережним оптимізмом дивимося на успіх. Крім того, ми маємо внутрішній попит Intel на 14A.
І терміни завжди були приблизно такими: ризикове виробництво у 28-му, масове – у 29-му. Я знаю, що, можливо, був певний сумбур під час дзвінка, але це все ще так. Це все ще так. Зараз це більше залежить від того, чого хочуть клієнти. Для нашого внутрішнього попиту ми маємо можливість розпочати ризикове виробництво у 27-му, що, ймовірно, ми й зробимо. Тому, якщо клієнт захоче зробити це в той же час, ми можемо це зробити. І ризикове виробництво може дати корисний результат.
Ще одним новим джерелом доходу для Intel є контракти на передові технології упаковки. Фінансовий директор Intel повідомив, що компанія очікує на замовлення від клієнтів на суму “мільярди доларів”, які можуть бути реалізовані вже у другій половині цього року. Рішення Intel EMIB та EMIB-T приваблюють інтерес кількох безфабричних виробників, ведуться переговори з Apple, NVIDIA, Qualcomm та іншими клієнтами. Ходять чутки, що NVIDIA використовуватиме EMIB для своїх чіпів Feynman, і ми можемо побачити анонс вже на GTC 2026.
Спочатку, коли я думав про це (бізнес з упаковки) і спілкувався з інвесторами, я орієнтував усіх думати про ці виграші в сотні мільйонів проти менших виграшів, які були б у мільярди. Ось як слід про це думати. І з того часу я переглянув це, оскільки ми насправді близькі до укладення угод, які становлять мільярди доларів на рік у вигляді доходу від упаковки.
З урахуванням вищезазначених перспектив щодо пластин та упаковки, Intel тепер очікує досягти точки беззбитковості операційного доходу до 2027 року, за умови, що інтерес клієнтів перетвориться на реальні замовлення. Валові маржі були предметом занепокоєння для Intel Foundry протягом кількох кварталів, але завдяки покращенню показників виходу продукції та зростанню попиту на зрілі вузли, Team Blue очікує, що її foundry-підрозділ незабаром повернеться на правильний шлях.
Про автора: Мухаммад Зухаїр – журналіст, який спеціалізується на апаратному забезпеченні та технологіях у Wccftech, зокрема на напівпровідниковій галузі та складному взаємозв’язку між технологіями, виробництвом та геополітикою. Його висвітлення зосереджене на корпоративних стратегіях та технологічних дорожніх картах таких галузевих гігантів, як TSMC, NVIDIA, Samsung та Intel. Експертиза Зухаїра полягає у деконструкції складних тем, таких як виробничі вузли (наприклад, 2-нм процес), економічний вплив політик, таких як CHIPS Act, та стратегічний розвиток інфраструктури ШІ від NVIDIA, AMD та Intel.
Слідкуйте за Wccftech на Google, щоб отримувати більше новин у своїх стрічках.
Подальше читання
Колишній генеральний директор SK Hynix повертається до Intel після років відсутності, очоливши посаду віце-президента з foundry-бізнесу та передових технологій упаковки
Хассан Муджтаба
Intel подвоює ставку на 14A, оскільки Cadence укладає багаторічну угоду про спільну оптимізацію технології виробництва “коронного каменю” foundry
Хассан Муджтаба
Об’єкт Intel Foundry у Ріо-Ранчо стане її “коронним каменем” у виробництві скляних субстратів наступного покоління
Хассан Муджтаба
Генеральний директор Intel Ліп-Бу Тан називає Foundry “Національним скарбом” після того, як зовнішні клієнти стукають у його двері після відновлення виходу 18A
Хассан Муджтаба
Оригінал статті: wccftech.com