Micron заявляє, що уклала непорушну угоду з 16 клієнтами на пам’ять, натякаючи на те, що високі ціни зберігатимуться ще кілька років.
Ціни на пам’ять залишатимуться надзвичайно високими, оскільки Micron укладає стратегічну угоду з 16 провідними клієнтами DRAM
Ціни на пам’ять для всіх видів DRAM-компонентів, включаючи LPDDR, DDR та HBM, досягли рекордних показників. Це пов’язано з величезним попитом на пам’ять, зумовленим стрімким розвитком ШІ-сегменту. Виробники DRAM не встигають задовольнити цей попит, а ситуація ще гірша в сегментах, орієнтованих на споживачів, де OEM/ODM-виробники постійно підвищують ціни на свою продукцію.
На початку цього року ми спілкувалися з представниками Micron, і вони повідомили, що така ситуація триватиме кілька років. Нам сказали, що дефіцит пам’яті не покращиться до 2028 року, незважаючи на значні інвестиції у збільшення виробничих потужностей та будівництво нових заводів для виробництва більшої кількості пам’яті.
Наразі Micron розкрила нову бізнес-модель, яку вона запроваджує зі своїми клієнтами, під назвою SCA (Strategic Customer Agreement) або Стратегічна угода з клієнтом. Ці SCA є 5-річними планами, і навіть тоді угоди передбачають обсяги, нижчі за ті, що фактично вимагають клієнти. Дотепер компанія уклала 16 SCA, і ми можемо лише здогадуватися, хто ці стратегічні клієнти, оскільки жоден з них не був названий. Але вони включають гіперскейлерів, які потребують HBM-пам’яті.
SCA – рушійна сила зростання цін на пам’ять
Цікаво, що віце-президент Micron, Суміт Садана, зазначив, що ці SCA фіксують клієнтів у 5-річному плані, і “не можуть бути скасовані”. Клієнт не може відмовитися від угод, і для цього передбачено запобіжний механізм. Суміт називає SCA угодами “бери або плати” (take-or-pay). Щороку клієнту буде гарантовано певний обсяг протягом наступних п’яти років.
Також встановлено ціновий діапазон для цих угод, включаючи верхню та нижню межу ціни. Зазначається, що ціна буде переглядатися щокварталу на основі ринкових умов і не може перевищувати верхню межу; водночас ціна не може опускатися нижче нижньої межі. Вищі ціни є частиною цієї угоди для “преміальних” продуктів, таких як LPDDR6, DDR6 та новіші версії HBM.
Клієнт також повинен буде сплатити авансовий платіж у вигляді грошового депозиту. Дотепер було внесено загалом понад 22 мільярди доларів готівки та фінансових зобов’язань, з яких 18 мільярдів доларів – це лише готівка. Ці суми зрештою будуть повернуті клієнтам, не один раз, а щоквартально, але вони також слугують запобіжним механізмом, якщо клієнт “не може придбати або не купує обсяг” за встановленою ціною, тоді сума буде зменшена. Micron стверджує, що це не єдиний засіб захисту, і це не позбавляє клієнта можливості купувати обсяги протягом терміну дії угоди.
Micron також підтверджує обмеженість NAND, але не так сильно, як DRAM
Виходячи за межі SCA, Micron також підтверджує, що як DRAM, так і NAND продукти “дуже обмежені”. Ті ж SCA, про які ми говорили вище, також зацікавлені в отриманні обсягів NAND, але DRAM загалом значно більш обмежені.
Насправді, DRAM настільки обмежені, що Micron зазначає, що ситуація “дуже, дуже складна”. Це підкреслює вибуховий попит на HBM і не-HBM DRAM, без перспектив зниження, принаймні доти, доки більшість цих SCA не отримають бажані обсяги, а 5 років означає, що ми дивимося не лише на 2028 рік, а й на період після 2030 року.
Чому ми вважаємо, що ситуація не покращиться після 2028 року, так це тому, що саме тоді Micron прогнозує завершення будівництва нових об’єктів для збільшення обсягів виробництва. Але віце-президент Micron з глобальних операцій, Маніш Бхатія, каже, що навіть з таким обсягом виробництва, який повинен з’явитися до 2028 року, вони не бачать значного зменшення розриву між попитом і пропозицією.
Будівельні витрати не принесуть виробництва бітів за цей часовий горизонт, ось чому ми також говорили, що для нас у галузі, справжня зелена (greenfield) потужність почне впливати на біти в календарному 2028 році. І навіть з цим покращенням пропозиції, як казав Суміт раніше, ми не бачимо перетину пропозиції з попитом.
Маніш Бхатія – Віце-президент Micron з глобальних операцій
Це певною мірою розчаровує, що всім доведеться миритися з дефіцитом пам’яті довше, ніж очікувалося. Компанії роблять те, що вони роблять для ведення бізнесу, і Micron заробила величезні прибутки, перевершивши доходи за всю свою історію за один календарний рік. Але, незважаючи на зусилля щодо збільшення обсягів, технологічна галузь перебуває у скрутному становищі. Відбуваються цікаві інновації, такі як HBC від Qualcomm, HBF від SanDisk та ZAM від Intel, але вони ще не побачили реального застосування, хоча й виглядають перспективно для подолання величезної “стіни пам’яті”, яка наразі виглядає нездоланною.
Про автора: Хассан Муджтаба, інженер-програміст за освітою та ентузіаст ПК за покликанням, є головним редактором розділу апаратного забезпечення Wccftech. Маючи багаторічний досвід роботи в галузі, він спеціалізується на глибокому технічному аналізі процесорних та графічних архітектур наступного покоління, материнських плат та систем охолодження. Його робота включає не лише свіжі новини про майбутні технології, але й всебічні огляди та тестування.
Слідкуйте за Wccftech у Google, щоб отримувати більше наших новин у своїх стрічках.
Додаткове читання
Samsung, SK hynix та Micron тепер стикаються з федеральним класовим позовом у США за змову з метою спричинення “RAMpocalypse”
Рохаїл Салім
AIDA64 забезпечує широку підтримку AMD Zen 6 з додаванням лінійок Mustang Peak, Olympic Ridge, Medusa та Venice, а також готує ACE x86
Хассан Муджтаба
Аналітик: Закупівля Apple DRAM для iPhone 18 у CXMT не вирішить проблем з постачанням чи цінами, але головна причина укладення угоди – мінімізація ризику дефіциту
Омар Сохаїл
Роками Apple закуповувала DRAM та флеш-пам’ять менш ніж за $40, але стягувала $99 за оновлення, тепер вона збирається заплатити близько $200 за комбінацію і благає про допомогу
Рохаїл Салім
Чи варто купувати? (Порада ІТ-Блогу): Ситуація з дефіцитом пам’яті, особливо HBM, та високі ціни, ймовірно, збережуться щонайменше до 2028 року, а можливо, й довше, через стратегічні угоди Micron. Це означає, що ціни на комплектуючі, де використовується пам’ять, залишатимуться високими, а оновлення систем може бути дорожчим, ніж очікувалося. Покупцям слід готуватися до тривалого періоду високих цін.
Дізнатися більше на: wccftech.com