Чи Tesla все ще залишається автомобільною компанією? Це питання, яке ми собі все частіше ставимо протягом останнього року, особливо з огляду на скорочення автомобільного бізнесу компанії та наполегливе просування Ілоном Маском ідеї про те, що Tesla має розглядатися радше як лідер у сфері штучного інтелекту та робототехніки, аніж просто як продавець чотириколісних транспортних засобів.
Програмне забезпечення та майбутнє
Минулого вечора під час квартального звіту Tesla, на питання, чи хоче Tesla все ще продавати автомобілі, Маск та його керівники, схоже, дали відповідь. Одним ударом компанія скасувала свої оригінальні флагманські електромобілі, Model S та Model X, щоб звільнити місце для масового виробництва гуманоїдного робота, який, як ми бачили багато разів, бороться з базовими завданнями. Топ-менеджер Tesla заявив, що компанію слід розглядати більше як “транспорт як послугу”, ніж як автовиробника. Маск повторив своє твердження, що Tesla не потребує випуску масових автомобілів, оскільки в майбутньому всі транспортні засоби будуть автономними.
«Переважна більшість подоланих миль у майбутньому буде автономною», — сказав Маск. «Знаєте, я б сказав, ймовірно, менше — я просто вгадую — але, ймовірно, менше 5% пройдених миль будуть такими, де хтось сам керує автомобілем у майбутньому, можливо, навіть до 1%.»
«Переважна більшість подоланих миль у майбутньому буде автономною.»
І трохи пізніше Маск подвоїв свої слова. «Тож, знаєте, я думаю, в довгостроковій перспективі… єдиними транспортними засобами, які ми будемо випускати, будуть автономні транспортні засоби.»
Звичайно, Tesla все ще виробляє та продає автомобілі, але, виходячи з коментарів та дій Маска, здається, що Tesla є автомобільною компанією лише за назвою. У 2025 році Tesla отримала 94,8 мільярда доларів доходу, з яких 69,5 мільярда доларів — або 73% — надійшло від продажу автомобілів. Доходи від автомобільного сегменту стрімко падають, знизившись на 10% порівняно з минулим роком, тоді як інші джерела доходу — енергетика та зберігання, а також послуги та інше — зростають.
Цього року Tesla втратила титул світового лідера з продажу електромобілів на користь BYD. Її дві основні автомобільні програми, Model 3 та Model Y, перебувають у спаді, незважаючи на зусилля із впровадження більш доступних версій обох транспортних засобів. Глобально податкові пільги на електромобілі та інші програми стимулювання, які допомогли знизити витрати та зробити ці автомобілі доступними для більшої кількості людей, зникають — у чому Маск також брав участь, дякуючи своїм пожертвам та підтримці Дональда Трампа. А політична діяльність Маска та його суперечлива публічна персона зробили бренд Tesla токсичним для значної частини прогресивної клієнтської бази компанії.
Як і багато технологічних компаній до неї, Tesla покладає свої надії на майбутнє, кероване дохідними підписками. Вперше компанія розкрила кількість активних підписок на Full Self-Driving (Supervised) — 1,1 мільйона, що, за словами Маска, на 38% більше порівняно з четвертим кварталом 2024 року. Маск нещодавно заявив, що Tesla припинить продавати свою функцію Full Self-Driving як окремий пакет і перейде виключно на підписку.
Здається, Tesla є автомобільною компанією лише за назвою.
FSD дозволяє керувати автомобілем без рук на автомагістралях та в міських районах, але водії зобов’язані стежити за дорогою та бути готовими взяти керування, якщо щось піде не так. Tesla протягом багатьох років стикалася з численними судовими позовами та розслідуваннями, пов’язаними з безпекою та маркетингом FSD.
Але для Маска FSD та роботаксі — це майбутнє. Він передбачив, що автономні таксі Tesla будуть доступні в “десятках” міст США цього року, незважаючи на невиконання своїх попередніх планів розширення. І він розхвалював неминуче представлення версії “Gen 3” робота Optimus від Tesla, який, за його словами, буде готовий до масового виробництва наприкінці 2027 року.
Автономність є ключовою не лише для майбутнього Tesla, але й для того, щоб Маск отримав пакет оплати, вартістю до 1 трильйона доларів, для себе. Маск уклав угоду з акціонерами: дайте мені контроль над армією роботів, і я зроблю вас усіх багатими. Згідно з угодою, йому потрібно буде досягти низки амбітних цілей, щоб отримати винагороду, включаючи виробництво понад мільйона роботів, мільйона роботаксі та створення 7,5 трильйонів доларів вартості для акціонерів Tesla.
Але подивіться на вимоги угоди, може сказати хтось, хто сумнівається в припущенні цієї статті. Tesla все ще повинна продавати мільйони автомобілів, щоб Маск став першим трильйонером у світі, чи не так? Показник продажу транспортних засобів насправді є досить легкою перемогою. Якщо Tesla продаватиме в середньому 1,2 мільйона автомобілів на рік протягом наступного десятиліття, Маск заробить 8,2 мільярда доларів у вигляді акцій — за умови, що ринкова вартість Tesla зросте з 1,4 трильйона доларів сьогодні до 2 трильйонів доларів у 2035 році. Це на півмільйона автомобілів на рік менше, ніж Tesla продала у 2024 році. Падіння бізнесу Tesla з продажу транспортних засобів, схоже, закладене в основу пакету винагороди Маска.
Важливо зазначити, що загибель автомобільного бізнесу Tesla була спричинена на кожному кроці радою директорів та акціонерами Tesla. Вони повністю приймають бачення Маска щодо майбутнього, де домінують штучний інтелект, автомобілі з автопілотом та гуманоїдні роботи. Це, незважаючи на труднощі Tesla в тому, щоб не відставати від роботаксі Waymo та очевидні недоліки її роботів Optimus. Її роботаксі потрапляють в аварії частіше, ніж водії-люди, навіть із водіями безпеки в автомобілі, згідно з федеральними даними про аварії, опублікованими Electrek. А її роботи здебільшого керуються дистанційно і мають проблеми з базовими завданнями. Сам Маск визнав під час звіту про прибутки, що Optimus наразі не працює на заводах Tesla «істотним чином».
Але кроки Tesla з відмови від повсякденного бізнесу виробництва та продажу автомобілів відбуваються не ізольовано. Загалом, довгостроковою метою багатьох автовиробників є створення так званих програмно-орієнтованих автомобілів — термін, що описує підключені транспортні засоби, які можуть постійно вдосконалюватися з часом завдяки оновленням програмного забезпечення повітрям (OTA). І головна мета компаній — змусити клієнтів платити за ці оновлення через підписки. І чому б ні? Виробництво автомобілів — це жорстокий, трудомісткий бізнес з низькою маржею. Хто б не хотів отримати частину цих солодких, солодких регулярних доходів від послуг за підпискою?
Загибель автомобільного бізнесу Tesla була спричинена на кожному кроці радою директорів та акціонерами Tesla.
Але Tesla не продасть достатньо підписок на FSD, щоб компенсувати основне джерело її доходу, яким є продаж автомобілів — ні в найближчій перспективі, ні, ймовірно, в довгостроковій, враховуючи повільний темп розвитку автономності. І тепер, зі скасуванням Model S та Model X, у неї на дві моделі в лінійці менше, на які можна покладатися.
Гонка за мрією про роботів/роботаксі є надзвичайно дорогою: Tesla оцінює, що витратить 20 мільярдів доларів на капітальні витрати у 2026 році, що більш ніж удвічі перевищує 8,5 мільярдів доларів, витрачених минулого року. Більша частина рекордних інвестицій буде спрямована на виробничі лінії для Cybercab, повністю автономного транспортного засобу без керма та педалей, довгоочікуваної напівпричіпної вантажівки Tesla, роботів Optimus та заводів для виробництва акумуляторів та літію, сказав головний фінансовий директор Ваібхав Танеджа.
Ближче до кінця звіту про прибутки Маск визнав, що значна частина цих витрат буде «відчайдушною».
«Наприклад, чому ми повинні будувати ці речі?» — сказав він, назвавши нафтопереробні заводи літію та катоду серед речей, які Tesla повинна будувати для свого перетворення. «Чи може хтось інший це побудувати? Маю на увазі, це дуже складно побудувати.»
Погляд ІТ-Блогу: Tesla робить радикальний поворот, переорієнтовуючись з виробництва автомобілів на штучний інтелект та робототехніку. Ця стратегічна зміна, хоч і ризикована, відображає ширшу тенденцію в автомобільній індустрії до програмно-орієнтованих автомобілів та дохідних підписок, що може повністю змінити майбутнє транспорту.
За матеріалами: www.theverge.com