Tesla сподівається, що підписки на автономне керування забезпечать прибутковість, якої не досягти продажем автомобілів.
«Літаючий» Roadster Ілона Маска цього місяця стрибав та перевертався в повітрі — цей трюк став вірусним у всьому світі. Але його головна ставка — зміна способу заробітку Tesla, і ширша автомобільна промисловість поспішає наздогнати.
Через п’ять днів після видовища, що стало можливим завдяки ракетним двигунам на стисненому газі, розробленим SpaceX Маска, він повідомив, що компанії вивчають можливість злиття, яке могло б прискорити його просування в сфері автономного водіння.
На кону — більше, ніж технологічна гонка. Автомобільні групи, які вже борються зі зростаючою китайською конкуренцією, прагнуть вийти за рамки бізнес-моделі, зосередженої на продажу транспортних засобів, до моделі, яка також генерує регулярний дохід від програмного забезпечення та послуг на основі штучного інтелекту.
«Автовиробники починають дивитися в дзеркало, і програмне забезпечення — це те, на що вони всі звертають увагу як на «золоту гуску», оскільки прибутковість дуже висока», — сказав Ден Айвс, аналітик у сфері технологій та партнер інвестиційного банку Yorkville Ives.
Навіть попри стратегічну зміну Tesla в останні роки, автомобільний бізнес залишається ключовим джерелом доходу для групи, генеруючи 75 відсотків від загального доходу, і буде вирішальним для значних витрат, які Tesla доведеться зробити в галузі ШІ, щоб конкурувати з гігантами техпідприємств.
Але Маск стикається з кардинально відмінним конкурентним середовищем порівняно з 2008 роком, коли Tesla випустила свій перший електричний Roadster. Зараз китайські конкуренти виграють гонку електромобілів, водночас активно інвестуючи в програмне забезпечення та ШІ, щоб кинути технологічний виклик у сфері автономного водіння.
На цьому тлі раніше поставлена Маском мета продати 20 мільйонів автомобілів на рік до 2030 року була знижена до 5 мільйонів, але навіть це є амбітним показником, враховуючи, що минулого року було поставлено лише 1,6 мільйона.
Аналітики зазначають, що ключовим фактором для зростання Tesla до 5 мільйонів продажів у найближчій перспективі буде її програмне забезпечення «Full Self-Driving» (FSD), яке, попри назву, досі вимагає, щоб люди сиділи за кермом і були повністю уважні.
Хоча минулого року Tesla поступилася BYD званням найбільшого у світі виробника електромобілів, Маск стверджує, що його компанія залишається попереду китайських конкурентів у технологіях автономного керування.
«Найбільшим стимулом для попиту є Full Self-Driving. І сьогодні справді немає конкурентів для FSD в жодному автомобілі, який ви можете купити», — сказав він на брифінгу щодо прибутків у середу, де компанія повідомила про найбільший портфель замовлень автомобілів за чотири роки.
Частка нових Tesla, проданих у Північній Америці з версією FSD під наглядом компанії, перевищила 75 відсотків, тоді як зараз компанія має 1,7 мільйона активних підписок на FSD у всьому світі, що на 67 відсотків більше, ніж рік тому.
Компанія не розкриває, скільки регулярного доходу генерує FSD, ціна якого варіюється залежно від ринку, але в США коштує 99 доларів на місяць.
Однак Айвс зазначив, що ця технологія вже є сегментом Tesla з найвищою прибутковістю, з потенціалом «трансформувати всю фінансову модель», якщо її буде розширено приблизно до 50 відсотків її глобальної клієнтської бази з приблизно 10-15 відсотків на даний момент.
Він стверджував, що таке розширення принесе бізнесу більше, ніж продаж додаткових 50 000-100 000 автомобілів на рік: «На кожен долар доходу від FSD ринок винагороджує його на 50-70 відсотків більше, ніж той долар, який вони б отримали від продажу реального автомобіля».
Однак реалізація цього потенціалу залежатиме від подолання регуляторних перешкод на багатьох ринках.
Tesla ще не отримала жодного дозволу на свою повністю автономну версію FSD.
Компанія Маска та Xpeng, підтримувана Volkswagen, ведуть запеклу конкуренцію за отримання європейського дозволу на свої системи допомоги водієві та автономного керування.
Наглядова версія FSD від Tesla була схвалена в Нідерландах та кількох інших європейських країнах, але компанія прагне отримати ширшу підтримку ЄС для її розгортання в усьому блоці через голосування держав-членів, яке було відкладено до грудня.
Xpeng співпрацює з німецькою владою і планує отримати схвалення ЄС для свого конкурента FSD, XNGP, після того, як блок ухвалить нормативні акти щодо розширених систем допомоги водієві та автономного керування, що очікується на початку наступного року. «Ми прагнемо бути одними з перших», — сказав генеральний директор Xpeng Чжен Єцін.
З посиленням конкуренції злиття з SpaceX може надати Tesla потужності для протистояння китайським конкурентам, а також великим технологічним компаніям з набагато більшими бюджетами на ШІ.
Об’єднання бізнесів створить інтегровану компанію, яка могла б прискорити дослідження в галузі матеріалів, ШІ та виробництва, одночасно скорочуючи витрати та покращуючи доступ до критично важливих компонентів, таких як чіпи.
«Ви побачите результати того, що відбувається, коли відбувається співпраця між найкращою автомобільною компанією світу та найкращою ракетною компанією світу», — сказав Маск на заході з літаючим Roadster.
Лей Сін, засновник китайської консалтингової компанії AutoXing, зазначив, що «майбутнє мобільності та транспортних засобів буде автономним, а автономність, ймовірно, виграє від технологій SpaceX».
Еван Горецький, колишній керівник Tesla та засновник компанії Atlas Partners, що займається промисловими проєктами, сказав, що зростання китайських електромобілів було «феноменальним і ґрунтувалося на швидких та повних виробничих ланцюжках — але ніколи не недооцінюйте команду Tesla, яка завжди розсуває технічні межі, принаймні в галузі автономного керування та робототехніки».
Один із топ-15 акціонерів Tesla підтримав злиття, стверджуючи, що Tesla виграє від «усіх інновацій, пов’язаних із ШІ, які зараз відбуваються в SpaceX».
Угода також може значно посилити контроль Маска над бізнесами. За словами аналітика William Blair Джеда Дорсаймера, злиття, якщо воно буде схвалено акціонерами та регуляторами, може дозволити Маску контролювати 50 відсотків або більше об’єднаної компанії.
Однак об’єднання двох бізнесів може примножити існуючі ризики.
«Я думаю, що Ілон Маск грає в небезпечну гру», — сказав Макс Вілсон, спостерігач галузі та ентузіаст Tesla. «SpaceX і Tesla досягли надзвичайних речей, але об’єднання його бізнесів ризикує прив’язати їхнє майбутнє до його найспекулятивніших ставок».
«Мене турбує те, що проблеми в галузі ШІ можуть поширитися на всю групу, ставлячи під загрозу інакше сильні бізнеси», — додав він. «Успіх SpaceX слід захищати, а не використовувати для фінансування все ширшого кола амбіцій».
Незалежно від того, відбудеться злиття компаній чи ні, технологічні амбіції Tesla вже привертають увагу традиційних конкурентів.
«Літаючий» Roadster «безумовно показує, що навіть у автомобільному світі є багато роботи», — сказав генеральний директор Ferrari Бенедетто Вінья на нещодавній автомобільній конференції в Мілані.
Tesla вже стимулює ширші зміни в галузі. Як і компанія Маска, китайська Xpeng, південнокорейська Hyundai та японська Toyota розширюють свій бізнес у галузі робототехніки, тоді як General Motors та Ford у США отримують новий дохід від свого бізнесу з накопичення енергії.
Зокрема, автономне водіння стало головним полем битви для світової автомобільної промисловості, оскільки електромобілі зі схожими запасами ходу та цінами стають дедалі поширенішими.
Том Нараян, аналітик RBC Capital Markets, зазначив, що Tesla — це «класичний приклад інноватора, який здійснює прорив, а інші йдуть за ним, тому що не хочуть залишатися позаду».
Серед традиційних автовиробників General Motors минулого року найняла колишнього керівника Tesla Стерлінга Андерсона для нагляду за розробкою продуктів детройтської компанії з мандатом на створення нового покоління повністю автономних персональних автомобілів.
Інші європейські автовиробники, такі як BMW і Mercedes-Benz, також співпрацювали з технологічними групами, такими як Qualcomm та Nvidia, щоб представити систему допомоги водієві «рівня 2+», яка вимагає активного моніторингу водієм за кермом.
«Провідні автовиробники сьогодні… повністю переглядають свою стратегію», — сказав Ігал Райхельгауз, генеральний директор ізраїльського стартапу в галузі технологій автономного водіння Autobrains. Він додав, що виробники хочуть перейти до моделі підписки з більш просунутою технологією «eyes-off» для генерації нового доходу.
Генеральний директор Volvo Cars Хокан Самуельссон визнав позицію Tesla як лідера в технологіях автономного керування.
«Tesla, ймовірно, лідирує в розробках на Заході», — сказав він FT, стверджуючи при цьому, що Volvo все ще міцно лідирує в програмному забезпеченні. «Ми разом з Nvidia розроблятимемо наші автомобілі для повністю автоматизованого керування від дверей до дверей, і це з’явиться в новому Volvo досить скоро».
Джерело новини: arstechnica.com