Революція ШІ: Як Anthropic перевершує очікування та переписує правила гри
Даріо Амодеї, співзасновник та CEO компанії Anthropic, відомий своєю стриманістю у висловлюваннях, особливо коли йдеться про фінансові показники. Однак, його нещодавня заява на конференції Code with Claude викликала неабиякий резонанс. Він розкрив приголомшливу інформацію: компанія планувала 10-кратне зростання на рік, але фактично побачила 80-кратне. Саме це стало причиною значних труднощів із забезпеченням необхідних обчислювальних потужностей. Цей показник, хоч і виглядає екстрапольованим з одного сильного кварталу, відображає реальну траєкторію розвитку. Anthropic досягла річного обсягу доходів понад 30 мільярдів доларів, значно перевищивши 9 мільярдів наприкінці 2025 року. Рушійною силою такого зростання є попит з боку корпоративного сектору. Шлях компанії до цього показника вражає: від 87 мільйонів доларів річного доходу (run rate) на початку 2024 року до 1 мільярда до кінця того ж року, 9 мільярдів наприкінці 2025-го, 14 мільярдів у лютому 2026-го, 19 мільярдів у березні та, нарешті, 30 мільярдів у квітні. Для порівняння, Salesforce знадобилося близько 20 років, щоб досягти 30 мільярдів доларів річного доходу, тоді як Anthropic подолала цю позначку менш ніж за три роки.
Claude Code: Найшвидше зростаючий продукт в історії корпоративного програмного забезпечення
Неймовірне зростання Anthropic значною мірою пов’язане з одним продуктом – Claude Code. Цей інструмент для розробки програмного забезпечення, який використовує генеративний ШІ, став найшвидше зростаючим продуктом в історії компанії, а за деякими показниками – одним із найшвидше зростаючих програмних продуктів взагалі. Claude Code досяг 1 мільярда доларів річного доходу лише за шість місяців після запуску, і зростання не сповільнюється. До лютого 2026 року продукт генерував понад 2,5 мільярда доларів доходу. Кількість активних користувачів Claude Code подвоїлася з початку січня, а бізнес-підписки зросли вчетверо з початку 2026 року. Продукт працює за принципом циклу: він аналізує кодову базу, планує послідовність дій, виконує їх за допомогою реальних інструментів розробки, оцінює результат і коригує підхід. Розробник визначає мету та зберігає контроль над тим, що буде інтегровано, тоді як сам цикл виконання відбувається автономно. Середній розробник, який використовує Claude Code, зараз витрачає 20 годин на тиждень, працюючи з цим інструментом. У самій Anthropic більша частина коду тепер пишеться за допомогою Claude Code. Інженери зосереджуються на архітектурі, продуктовому мисленні та безперервній оркестрації: керують паралельною роботою кількох агентів, надають вказівки та приймають рішення, що формують кінцевий продукт. Важливо, що це перший рік, коли внутрішні запити на злиття коду Anthropic збільшилися завдяки роботі Claude Code над власною кодовою базою компанії. Це створює зворотний зв’язок, який практично неможливо відтворити конкурентам без аналогічного продукту. Корпоративний сектор демонструє ті ж тенденції. Компанія має понад 1000 корпоративних клієнтів, які витрачають понад 1 мільйон доларів на рік на послуги Claude, що вдвічі більше, ніж у лютому. Значну частину цього зростання забезпечили такі компанії, як Uber та Netflix. Амодеї охарактеризував криву впровадження з економічної точки зору: “Інженери програмного забезпечення найшвидше адаптуються до нових технологій. Це провісник того, як речі будуть працювати в економіці, і як економіка буде трансформована ШІ”.
80-кратне зростання Anthropic: криза обчислювальних потужностей, яку не вдалося вирішити самостійно
Гіперзростання породжує власні проблеми. Коли попит набагато перевищує пропозицію, обмеженням стає не стратегія виходу на ринок чи відповідність продукту ринку, а фізичні закони. Компанія зростає настільки стрімко, що її інфраструктура не встигає, що змусило Anthropic до, можливо, найнесподіванішого партнерства в нинішньому циклі ШІ. Заява Амодеї прозвучала через кілька годин після оголошення угоди з SpaceX Ілона Маска про використання всієї обчислювальної потужності його дата-центру Colossus 1 у Мемфісі, штат Теннессі. В рамках угоди Anthropic отримає доступ до понад 300 мегават потужності – це понад 220 000 графічних процесорів NVIDIA, включно з щільними конфігураціями H100, H200 та прискорювачів наступного покоління GB200. Ця угода примітна з кількох причин. Маск донедавна був одним із найгучніших критиків Anthropic. Він називав компанію “приреченою стати протилежністю свого імені” та писав, що “Anthropic ненавидить західну цивілізацію”. Однак, у середу Маск змінив риторику, заявивши, що провів багато часу з вищими посадовцями Anthropic минулого тижня і був “вражений”. “Усі, кого я зустрів, були висококомпетентними і дуже дбали про те, щоб робити правильні речі. Ніхто не викликав мого “детектора зла”, – написав Маск. Стратегічна логіка обох сторін очевидна. xAI мала надлишкову потужність у Colossus 1, яку база користувачів Grok так і не змогла повністю використати, тоді як Anthropic терміново потребує обчислювальних ресурсів. Anthropic укладає угоди з Amazon, Google, NVIDIA та Microsoft на збільшення обчислювальних потужностей, але більшість з них очікується не раніше кінця 2026 або початку 2027 року. Угода зі SpaceX надає Anthropic значний приріст саме зараз. Як резюмував один спостерігач галузі: “Ворог Ілона – це Сем. Ворог Даріо – це Сем. Ворог мого ворога – це партнер з обчислень”. Минулого місяця Anthropic заявила, що попит на Claude спричинив “неминуче навантаження на нашу інфраструктуру”, що вплинуло на “надійність та продуктивність” для користувачів, особливо в пікові години. Компанія визнала у звіті про аналіз причин збоїв від кінця квітня, що з 4 березня три помилки вплинули на Claude Code, і внутрішні тести не виявили їх, що призвело до кількох тижнів зниження продуктивності. Амодеї на конференції Code with Claude заявив, що компанія “працює якомога швидше, щоб надати більше” потужностей і “передасть ці обчислювальні ресурси вам, як тільки зможемо”.
Оцінка майже в трильйон доларів робить IPO Anthropic найбільш очікуваним дебютом за роки
Показники зростання з’являються в момент, коли сама оцінка Anthropic стає однією з визначальних фінансових історій ери ШІ. За даними джерел, знайомих із ситуацією, Anthropic почала розглядає новий раунд фінансування, який оцінить компанію в понад 900 мільярдів доларів, потенційно випередивши свого давнього конкурента OpenAI як найцінніший стартап у сфері ШІ. Швидкість ескалації важко переоцінити: від 61,5 мільярда доларів у березні 2025 року, до 183 мільярдів після серії F у вересні, до 380 мільярдів у лютому, і, якщо поточні переговори будуть успішними, понад 900 мільярдів у травні. Акції Anthropic раніше цього місяця вже торгувалися на вторинних ринках з неявною оцінкою в 1 трильйон доларів. Замість того, щоб виходити з бізнесу, багато існуючих інвесторів чекають можливості вийти під час очікуваного IPO Anthropic пізніше цього року. Компанія проводить, ймовірно, останній приватний раунд перед виходом на біржу, щоб фінансувати свої величезні потреби в обчислювальних ресурсах. Bloomberg повідомляє, що компанія розглядає можливість IPO вже у жовтні 2026 року, при цьому Goldman Sachs, JPMorgan та Morgan Stanley вже ведуть попередні переговори. Anthropic також будує інфраструктуру на довгострокову перспективу. Amazon погодилася інвестувати до 25 мільярдів доларів в Anthropic, забезпечивши до 5 гігават обчислювальних потужностей для навчання та розгортання моделей Claude. Anthropic також забезпечила 5 гігават обчислювальних потужностей в рамках окремої угоди з Google та Broadcom, які почнуть надходити наступного року. Загальна сума зобов’язань вражає – десятки гігават потужностей у трьох окремих екосистемах обладнання: чіпи Trainium від Amazon, TPU від Google через Broadcom та GPU NVIDIA через SpaceX і Microsoft Azure. Для порівняння: 30-мільярдний річний дохід Anthropic перевищує доходи за останні дванадцять місяців майже 130 компаній зі списку S&P 500. Компанія, яка на початку 2024 року практично не мала доходу, зараз заробляє більше, ніж більшість компаній з Fortune 500. Звичайно, порівняння річного доходу в приватній компанії не тотожне аудитованому доходу за стандартами GAAP, валовій маржі, вільному грошовому потоку чи публічному обсягу торгів. OpenAI внутрішньо стверджує, що 30-мільярдний показник Anthropic завищений приблизно на 8 мільярдів доларів, вказуючи на питання, чи слід звітувати доходи від AWS та Google Cloud за вартістю брутто чи за вирахуванням частки партнера. Облікове питання врешті-решт буде вирішено, коли обидві компанії подадуть проспекти IPO – але навіть за чистими показниками, темпи зростання Anthropic не мають аналогів в історії корпоративного програмного забезпечення.
Бачення Даріо Амодеї щодо ШІ виходить далеко за межі програмування – і він поставив собі дедлайн
Фінансова історія – 80-кратне зростання, оцінка майже в трильйон доларів, гонитва за забезпеченням достатньої кількості GPU для задоволення попиту – сама по собі драматична. Але Амодеї використав свій час на сцені, щоб помістити її в ширший контекст свого бачення майбутнього ШІ. Він описав прогресію від окремих агентів до множинних агентів, до того, що він назвав “цілісною організаційною інтелектуальністю” – від “команди розумних людей у кімнаті” до “країни геніїв у дата-центрі”. Це навмисно розширена перспектива. Сьогодні Anthropic продає інструмент для кодування. Амодеї описує майбутнє, в якому цілі категорії інтелектуальної праці будуть виконуватися флотиліями ШІ-агентів, що працюють паралельно, під наглядом людей, які визначають цілі та переглядають результати. Він повторив прогноз, зроблений приблизно рік тому: 2026 рік стане роком першої компанії з мільярдним доходом, яка повністю керуватиметься однією людиною. “Ще не зовсім сталося”, – сказав він. “Але у нас ще сім місяців”. Компанія також стикається з політичними перешкодами. Пентагон оголосив Anthropic ризиком для ланцюга поставок у березні, заборонивши їй працювати з військовими. Компанія попереджає, що це позначення може призвести до втрати мільярдів доларів доходу, а понад сто корпоративних клієнтів, як повідомляється, висловили сумніви щодо продовження співпраці. І все ж таки – поки ця суперечка розглядається в судах, Anthropic стає все популярнішою. Амодеї заявив цього тижня, що зрештою сподівається на “більш нормальне” розширення. Існує спокуса, коли мова йде про компанію, що зростає такими темпами, дозволити цифрам говорити самим за себе. Але це не повинно статися. Зростання на 80% річних – це не бізнес-план, а надзвичайна ситуація. Це означає, що попит випередив інфраструктуру, що клієнти хочуть те, чого компанія поки не може надійно доставити в масштабі, і що кожен тиждень обмеженої потужності – це тиждень, протягом якого конкуренти можуть скоротити розрив. Інвестори, що фінансують Anthropic – включно з SoftBank, Amazon, NVIDIA, Google, a16z, Lightspeed та ICONIQ – роблять конкретну ставку: витрати на обчислення продовжуватимуть знижуватися на одиницю інтелекту, доходи будуть зростати швидше, ніж витрати, і той, хто володітиме шаром ШІ-інфраструктури у 2029 році, отримає прибуток, який зробить проміжні збитки несуттєвими. Щирість Амодеї на Code with Claude не була хвастощами. Це була діагностика – визнання того, що його компанія рухається швидше, ніж може керувати. Він планував світ 10-кратного зростання, а отримав 80-кратний. Тепер у нього є сім місяців, щоб довести, що інфраструктура, організація та бачення зможуть наздогнати попит. Країна геніїв у дата-центрі стає люднішою. Питання в тому, чи хтось не забув побудувати достатньо кімнат.
Прогноз ІТ-Блогу: Швидке зростання Anthropic та її залежність від обчислювальних потужностей підкреслюють критичну роль партнерств та інфраструктурних інвестицій у майбутньому ШІ. У найближчі 1-2 роки ми, ймовірно, побачимо подальше зміцнення таких альянсів та зростання конкуренції за доступ до передових GPU, що може призвести до інновацій як у розробці ШІ-моделей, так і в ефективності їх розгортання.
Дізнатися більше на: venturebeat.com