Intel визнає помилки в оцінці попиту від гіперскейлерів, але переорієнтовується на них
Intel нещодавно опублікувала фінансові результати за четвертий квартал 2025 року, і серед багатьох обговорень основна увага зосереджена на дефіциті пластин компанії та потенційному впливі на зобов’язання перед клієнтами.
Intel визнає помилки в оцінці попиту від гіперскейлерів, але переорієнтовується на них
У зв’язку з ажіотажем навколо штучного інтелекту, сегмент центральних процесорів (CPU) фактично опинився під значним дефіцитом. Гіперскейлери модернізують застарілу інфраструктуру на базі x86, відкриваючи нові можливості як для Intel, так і для AMD. Говорячи про величезний попит, який Intel спостерігає з боку клієнтського та AI-сегментів, фінансовий директор Intel Девід Зінснер (David Zinsner) визнав, що компанія “неправильно оцінила” попит від гіперскейлерів. Зараз Intel активно переорієнтовується на центр обробки даних (DC-сегмент). Однак, не всі зобов’язання перед клієнтами вдалося виконати, що підкреслює масштаб дефіциту пластин у Intel.
Стейсі, я думаю, найбільше полягає в тому, що, якби ми повернулися приблизно на 6 місяців назад і подивилися на прогноз, кількість ядер абсолютно виглядала так, ніби вона зросте. Але одиниці не очікувалися зрости.
Очевидно, ми перекидаємо стільки ресурсів, скільки можемо, до центрів обробки даних, щоб задовольнити високий попит. Але ми не можемо повністю залишити клієнтський ринок. Тому ми намагаємося підтримати обидва сегменти якнайкраще і, очевидно, працюємо над вирішенням цієї проблеми з постачанням. Я вірю, що перший квартал буде складним. Ми покращимо постачання у другому кварталі.
– Фінансовий директор Intel Девід Зінснер
Окрім раптового зростання попиту з боку гіперскейлерів, ще однією причиною, чому Intel бачить чергову “втрачену можливість” з AI, є той факт, що кілька серверних процесорів компанії середнього класу покладаються на суміш внутрішніх та зовнішніх пластин від сторонніх виробників (foundry). Враховуючи поточні обмеження в ланцюжку постачання напівпровідників, отримання необхідних пластин стало складним завданням для Intel. Компанія стверджує, що має “надлишковий” потужності на клієнтському ринку, які вона тепер прагне виділити для клієнтів DC, що вказує на те, що ПК-сегмент відійде на другий план.
Ми абсолютно обмежені, Джо. Тому в клієнтському сегменті ми зосереджуємося на середньому та високому ціновому діапазоні, а не так сильно на нижньому. А потім, якщо у нас є надлишок, ми спрямовуємо все це в центр обробки даних, щоб задовольнити попит клієнтів. І я думаю, ви побачите деякі коригування частки ринку на основі цього, тому що наш основний фокус – на наших головних клієнтах.
– Фінансовий директор Intel Девід Зінснер
Цікаво, що Intel стверджує, ніби проблеми з постачанням спочатку виникли через перехід компанії до “вимог клієнтів”, і що генеральний директор Ліп-Бу Тан (Lip-Bu Tan) звинувачує в цьому поточну вихід продукції та виробничі технології. Схоже, що фокус на лінійках, таких як Panther Lake, зайняв не лише значну частину виробничих потужностей, але й капітал компанії, тому Intel втратила можливості співпраці з клієнтами DC.
Я думаю, попит досить сильний. Я думаю, єдиним обмеженням є те, що ми використали досить багато запасів у 4-му кварталі для задоволення деяких споживчих вимог. По-друге, наша вихід продукції та обсяги виробництва не відповідають моїм стандартам… Чесно кажучи, нам просто потрібно покращити виконання.
– Генеральний директор Intel Ліп-Бу Тан через Bloomberg
Отже, Intel, очевидно, не змогла знайти баланс між клієнтськими та AI-потоками доходу, що є однією з головних причин, чому галузь сприйняла прибутки за 4-й квартал як “розчарування”. Однак, схоже, що можливості в DC-сегменті для Intel зростають. Більше питання полягає в тому, як Intel планує управляти ПК-індустрією зараз, враховуючи, що компанія знову перебуває під тиском акціонерів, які вимагають повного переходу на AI.
Головний підсумок від ІТ-Блогу: Intel визнала прорахунки в прогнозуванні попиту від гіперскейлерів, що призвело до дефіциту пластин і неможливості виконати частину зобов’язань. Компанія переорієнтовується на AI та DC-сегмент, жертвуючи увагою до низькобюджетного клієнтського ринку, що може призвести до змін у частці ринку.
Подробиці можна знайти на сайті: wccftech.com