Apple прагне залучити CXMT як партнера по ланцюгу постачання, принаймні для потреб постачання пам’яті в Китаї. Однак це суто комерційне рішення швидко набуло геополітичного забарвлення: адміністрація Трампа, як повідомляється, використовує цей потенційний партнерство як засіб для отримання поступок від КНР.
Однак тверезий аналіз поточної ситуації свідчить про те, що справи складаються не на користь Apple. Потужності CXMT, ймовірно, залишатимуться надзвичайно обмеженими до 2028 року, порівняно з величезним обсягом майбутнього попиту.
CXMT вже має завантаження виробництва до 2027 року з коефіцієнтом використання 95%, а її виробничі потужності на 2028 рік у 10 000 мільярдів ГБ ледь покриють половину потреб Китаю, що зробить виконання запитів Apple геркулесовою задачею
Apple розраховує на CXMT, щоб отримати необхідні важелі впливу під час періодичних переговорів з такими великими виробниками пам’яті, як Micron, Samsung, SK hynix і Kioxia. Однак поточні обмеження виробництва CXMT становлять значну перешкоду.
Варто зазначити, що CXMT активно розширює свої потужності, плануючи збільшити їх до 300 000 пластин на місяць до кінця цього року з нинішніх близько 200 000 пластин на місяць. Також будуть потужності, орієнтовані на HBM, приблизно 50 000 пластин на місяць.
Крім того, виробник пам’яті зараз будує дві нові фабрики в Шанхаї та Хефеї, що збільшить його виробничі потужності до 600 000 пластин на місяць. Фактично, CXMT на шляху до того, щоб обігнати Micron за обсягами виробництва до 2030 року.
Навіть за таких умов, ймовірно, планованих виробничих потужностей CXMT буде недостатньо для задоволення потреб Apple. По-перше, попит Apple, пов’язаний з Китаєм, становить близько 50 мільйонів одиниць iPhone на рік. За умови середнього споживання пам’яті 12 ГБ на одиницю, це відповідає загальному попиту, орієнтованому на Китай, у 600 мільйонів ГБ.
На процесі D1a/G4 DRAM від CXMT, який пропонує 0,32 ГБ на квадратний міліметр площі пластини, Apple знадобиться близько 6,6% потужностей CXMT на кінець року. Врахуйте також той факт, що потужності CXMT повністю заброньовані до 2027 року з коефіцієнтом використання 95%, і перспективи Apple швидко тьмяніють.
Більше того, за даними Goldman Sachs, випуск продукції CXMT досягне 10 000 мільярдів ГБ до 2028 року, що все ще покриє лише половину загального попиту Китаю, який становить близько 20 000 мільярдів ГБ! Таким чином, Apple може сподіватися лише на незначні поставки від CXMT, але нічого, що змінить загальний баланс сил щодо її існуючих постачальників пам’яті.
За даними порталу: wccftech.com