“`html 
Згідно з інформацією від Bloomberg, міністр торгівлі США Говард Лутнікс нещодавно під час серії зустрічей висловив керівництву нідерландської компанії ASML занепокоєння щодо можливого потрапляння одного з їхніх екстремальних ультрафіолетових (EUV) літографічних комплексів до Китаю. Це пристрої EUV є єдиними у світі, здатними створювати найсучасніші малюнки напівпровідників. Подібний інцидент став би серйозним порушенням експортних обмежень, які забороняють ASML продавати EUV-обладнання Китаю з часів першої адміністрації Трампа.
Серйозні звинувачення та брак доказів
Це досить вагоме твердження. Високопосадовці американської адміністрації повідомили Bloomberg, що мають докази відвантаження ASML компонентів та транспортного обладнання, пов’язаного з EUV, до Китаю. Однак вони неодноразово відмовлялися надати ці докази як Bloomberg, так і, очевидно, самій ASML. Компанія ж стверджує, що жодного такого комплексу в Китаї немає і ніколи не було. Міністерство торгівлі не відповіло на запитання Bloomberg щодо наявності доказів фактичної наявності EUV-системи на китайській території.
Чому ASML є ключовим гравцем
Можливо, ви подумаєте, що це питання не стосується вас, якщо ви не працюєте в напівпровідниковій галузі. Але це не так. ASML – це нідерландська компанія, про яку більшість людей, ймовірно, ніколи не чула. Проте, вона є, беззаперечно, найважливішою компанією у сфері розбудови штучного інтелекту (ШІ) у світі, окрім Nvidia та гігантів типу hyperscalers. ASML виробляє єдині у світі машини, здатні здійснювати EUV-літографію – процес друку мікроскопічних схем, які визначають найсучасніші чіпи.
Монополія та її наслідки
Кожен передовий процесор, виготовлений TSMC (компанією, що стоїть за чіпами Nvidia та Apple), залежить від обладнання ASML. Розробка цих систем зайняла у компанії приблизно два десятиліття та невимовні мільярди. Наразі другого постачальника не існує. Ця монополія зробила ASML найціннішою публічною компанією Європи, її ринкова капіталізація цього тижня коливалася близько 700 мільярдів доларів (приблизно 27,3 трильйона гривень), різко зрісши за останній рік на тлі ненаситної потреби в чіпах, зумовленої ШІ.
Занепокоєння щодо Китаю
Саме тому питання Китаю набуває такого великого значення. Якщо хоча б один EUV-комплекс потрапить до рук китайської сторони, це стане одним із найсуттєвіших порушень режиму експортного контролю, який США будували протягом останніх кількох років, щоб обмежити доступ Пекіна до передових технологій ШІ для його військової та промислової бази.
Позиція ASML та CEO
Я мав нагоду особисто поспілкуватися з генеральним директором ASML Крістофом Фуке шість тижнів тому, ще до витоку цієї інформації, і прямо запитав його про китайське питання. Фуке повідомив, що ASML відстежує кожну відвантажену машину – вони або перебувають у активному використанні у перевірених клієнтів, або були демонтовані та повернуті компанії. Він додав, що багато років тому компанія побудувала внутрішній “брандмауер”: співробітники, які мають доступ до EUV-технологій, документації та навчання, ізольовані від тих, хто такого доступу не має. Китайський персонал ASML, за його словами, свідомо перебуває по той бік цього бар’єру. Він наголосив, що єдина причина, чому ASML змогла створити EUV-машину, полягає в тому, що 80% її компонентів існували завдяки попереднім десятиліттям знань, а вирішення єдиної справді нової проблеми – генерації EUV-світла – зайняло 20 років. Його основна думка полягала в тому, що ви не можете провести зворотне інжинірингове дослідження машини, якої ніколи не мали, а в Китаї її ніколи не було.
Комерційна логіка та ризики
Існує також простіша комерційна логіка, яка суперечить ідеї, що ASML ризикувала б ліцензією на експорт, щоб таємно озброїти китайського клієнта. ASML дійсно продає до Китаю устаткування старіших поколінь – глибокі ультрафіолетові (DUV) літографічні комплекси, які вона почала постачати десятиліття тому. Однак Фуке прямо пояснив це як запобіжний захід, а не лазівку. Ідея полягала в тому, щоб зберігати достатній технологічний розрив, аби клієнти могли продовжувати співпрацю, але не виготовляти власного конкурента в майбутньому. ASML очікує, що близько 20% її доходу у 2026 році буде отримано від вже дозволених продажів до Китаю. Ризик повної заборони EUV поставив би під загрозу ці доходи, а також статус компанії як найціннішої монополії в європейській промисловості, заради одного незаконного продажу.
Відсутність публічних доказів
Жодне з вищезазначеного не доводить неправдивість звинувачень. Уряд ще не оприлюднив свої докази, і варто утриматися від остаточних висновків до того часу, як вони стануть відомими.
Інвестиції в альтернативи та їхній вплив
Департамент торгівлі під керівництвом Лутнікса наприкінці минулого року погодився інвестувати до 150 мільйонів доларів (приблизно 5,85 мільярда гривень) державних коштів у xLight – стартап, що розробляє технологію джерела світла наступного покоління. Цю розробку називають довгостроковим викликом для основної EUV-монополії ASML. Сам генеральний директор xLight минулого року повідомив мені, що компанія розглядає себе як майбутнього партнера ASML, а не конкурента, створюючи апаратне забезпечення, призначене для інтеграції з машинами ASML, а не для їх заміни. Коли я обговорив це з Фуке у травні, він був ввічливим, але не переконаним; ASML, за його словами, не вважає, що потребує технологій xLight для збереження свого лідерства.
Збіг обставин?
Чи має це стосунок до того, чому Лутнікс раптово посилив тиск на ASML щодо EUV? Жодних публічних зв’язків між цими подіями немає. Це може бути цілком не пов’язано. Але той факт, що федеральний чиновник ретельно перевіряє монополіста, тоді як його власне агентство має фінансові інтереси в стартапі, що прагне вдосконалити основну технологію цієї монополії, заслуговує на увагу.
Інші претенденти на ринок літографії
xLight – не єдина зовнішня ставка на майбутнє літографії. Пітер Тіль – який має тривалі зв’язки з політичним колом Трампа – підтримав Substrate, окремий стартап, який відкрито розробляє власну EUV-конкуруючу технологію з амбіціями конкурувати з ASML більш безпосередньо, ніж це декларує xLight.
Законодавчі ініціативи
Як зазначає Bloomberg, двопартійна законодавча ініціатива, що розглядається в Конгресі, пішла б значно далі, ніж EUV – вона передбачає фактичну заборону всіх поставок ASML DUV до Китаю, тобто менш передових літографічних комплексів, на які припадає приблизно п’ята частина очікуваного доходу компанії у 2026 році. Цей законопроект пройшов ключовий комітет у квітні, і адміністрація Трампа ще не зайняла щодо нього офіційної позиції.
На фото: Генеральний директор ASML Крістоф Фуке.
Думка ІТ-Блогу: Звинувачення США проти ASML щодо поставок до Китаю підкреслюють складність балансування між національною безпекою та глобальною торгівлею в високотехнологічних галузях. Це може призвести до посилення геополітичної напруженості та пошуку альтернативних шляхів розвитку для країн, що відчувають тиск експортних обмежень.
“`
Дізнатися більше на: techcrunch.com