Хоча дискусії щодо майбутнього тайванської напівпровідникової індустрії знову активізувалися, безфабричні виробники вже готуються до найгіршого сценарію.
Зміщення виробництва чіпів з Тайваню зумовлене побоюваннями CEO великих технологічних компаній через залежність від регіону
Ми вже детально обговорювали питання відносин між США та Тайванем і масштабне перенесення ланцюжків постачання зі Сходу на Захід. Однак, останні повідомлення від The New York Times виявили аспекти, які свідчать про те, що геополітичні обмеження для тайванської чіп-індустрії сприймаються значно серйозніше. Одним з найважливіших моментів, виявлених у звіті, є те, що ще у 2023 році CEO компаній NVIDIA, Apple та AMD були «шоковані» новиною про те, що тайванські ланцюжки постачання чіпів можуть бути порушені вторгненням Китаю вже наступного року. Після цієї оцінки, безфабричні виробники врешті-решт переконали TSMC диверсифікувати глобальне виробництво.
Американський проєкт TSMC спочатку розпочався в рамках CHIPS Act адміністрації Байдена, але зусилля значно прискорилися за поточного уряду, оскільки погрози тарифів та нагальні потреби клієнтів змусили TSMC до різкої зміни курсу. Ця «зміна курсу» включає інвестиції в розмірі до 250 мільярдів доларів, що передбачає будівництво нових фабрик з виробництва чіпів, передових пакувальних потужностей та R&D центрів. Звіт NYT не відповів на одне ключове запитання: чи справді інвестиції TSMC приносять користь американському виробництву.
З політичної точки зору, США вимагають, щоб Тайвань переніс 40% свого виробництва чіпів до мережі фабрик країни. Однак TSMC разом з тайванськими офіційними особами просто заявляють, що такі цілі є «абсурдними» і ніколи не будуть досягнуті. І коли ви подивитеся на те, як функціонують ланцюжки постачання напівпровідників, ви зрозумієте, що зміщення виробництва вимагає не лише величезного капіталу; воно також передбачає створення екосистеми, подібної до тієї, яку TSMC створила через наукові парки Тайваню. Фабрикам потрібні спеціалізовані постачальники, а відтворення такої мережі в Аризоні може зайняти роки, якщо не десятиліття.
Наразі американські плани TSMC включають будівництво восьми-дванадцяти фабрик, що охоплюють як фронтенд, так і бекенд послуги. За словами CEO C.C. Wei, компанія має намір відтворити підхід мега-фабричних кластерів, подібний до того, що ми бачимо на Тайвані. Ось більш інтерактивний погляд на те, як Аризона буде формуватися відповідно до планів розширення TSMC.
Ще занадто рано спекулювати щодо значущості виробництва на цих фабриках порівняно з тим, що виробляється на Тайвані, але оцінки свідчать, що мега-інвестиції TSMC можуть призвести лише до 15% перенесення виробництва до 2030 року, що значно менше, ніж вимагають США. І це не просто питання небажання; будівництво мережі фабрик є надзвичайно складним процесом. Поточний темп розширення TSMC в США відомий як «агресивний та швидкий», але він все одно не повністю нівелює геополітичні ризики навколо Тайваню.
Припустимо гіпотетичний сценарій. Згідно з NYT, вторгнення Китаю може статися до 2027 року, і якщо це станеться, екосистема виробництва чіпів може бути значно порушена. Тоді що робитимуть безфабричні виробники, які залежать від TSMC для понад 80% своїх потреб у чіпах? Отримання такого ж обсягу виробництва з Аризони буде просто неможливим, тому їм доведеться піти на компроміс у обсягах, що, звичайно, матиме катастрофічні наслідки для загального ланцюжка постачання. Інші життєздатні альтернативи, що обговорюються, – це переговори з альтернативними ливарними компаніями, головним чином Intel та Samsung.
Samsung та Intel стрімко розширюють свою присутність у США, причому остання зосереджується на передових вузлах, таких як 18A та 14A. Intel Foundry розглядається як відповідна альтернатива для компаній, які покладаються на закон Мура для своїх продуктів. Однак головне питання полягає в тому, чи зможе «Команда Синіх» стати надійним партнером-литейщиком, який зможе виконати зобов’язання щодо обсягів, коефіцієнтів виходу та стабільності клієнтів.
Існує нагальна потреба для безфабричних виробників переглянути свої стратегії закупівель чіпів, і це передбачає не лише звернення до конкурентів TSMC, але й пошук шляхів прискорення перенесення виробництва зі Сходу на Захід.
Чи варто купувати? (Порада ІТ-Блогу): Ситуація складна: TSMC активно інвестує в США, але обсяги та терміни перенесення виробництва виглядають недостатніми для повного нівелювання геополітичних ризиків. Для споживачів це означає потенційне зростання цін та можливі перебої з поставками в довгостроковій перспективі, якщо ситуація на Тайвані загостриться. Варто уважно стежити за розвитком подій та диверсифікувати постачальників, якщо це можливо.
За матеріалами: wccftech.com