Ринки HBM (High Bandwidth Memory) переживають зміну динаміки після етапів валідації та виробництва HBM4, і цього разу, схоже, в центрі уваги опиняться корейські пам’ятні гіганти.
Micron стикається з викликами валідації HBM4, надаючи Samsung можливість захопити частку ринку
З виходом Vera Rubin та серії Instinct MI400, великі виробники чипів переключили свою увагу на інтеграцію HBM4. Цей технологічний стрибок об’єднує логіку та пам’ять в одному корпусі, забезпечуючи вищі показники продуктивності. Ми не будемо заглиблюватися в деталі, але з точки зору галузі, частка ринку HBM, що переважно розподілена між SK hynix, Micron та Samsung, побачить помітні зміни в майбутньому. Згідно з повідомленнями, з HBM4 корейські постачальники пам’яті отримають ширше впровадження порівняно з Micron, частка ринку якої, за чутками, впаде до 0% з цим поколінням.
SemiAnalysis: Ми знижуємо частку Micron ($MU) у HBM Nvidia Rubin до нуля. Наразі ми не бачимо ознак того, що Nvidia замовляє HBM від Micron. Ми очікуємо, що постачання HBM4 від Nvidia буде консолідовано між SK Hynix та Samsung у співвідношенні 70/30.
— Wall St Engine (@wallstengine) February 6, 2026
Існує значна невизначеність щодо майбутнього Micron в сегменті HBM, враховуючи, що SemiAnalysis стверджує, що компанія не буде використовувати свій HBM4 в лінійці Rubin. Перш ніж дійти до цього висновку, важливо зрозуміти контекст, оскільки саме це ігнорують більшість аналітиків. Основна причина того, що найбільший американський виробник DRAM “на даний момент” вибуває з гонки HBM4, полягає в тому, що внутрішній базовий чип HBM4 компанії стикається з проблемами валідації клієнтів, швидкості пінів та точності логіки виробника.
Заглиблюючись в специфіку, Micron самостійно розробляє DRAM та базовий чип для HBM4, щоб знизити витрати та отримати більший контроль над ланцюжком поставок. На відміну від конкурентів, таких як Samsung (яка має власну ливарну фабрику) та SK hynix (яка співпрацює з такими партнерами, як TSMC), Micron обрала більш ризикований шлях, який не виявився успішним. Оскільки Micron неохоче переходить на вдосконалені вузли для базового чипа, це створило для компанії теплові проблеми і, що більш важливо, нижчі швидкості пінів порівняно з альтернативами.
За повідомленнями, Micron планує пройти тести кваліфікації NVIDIA у другому кварталі 2026 року, після перепроектування базового чипа та налаштування елементів PDN (Power Delivery Network) і PHY (Physical Layer). Однак, оскільки Vera Rubin перебуває в “повному виробництві”, Samsung і SK hynix мають перевагу цього разу. Таким чином, існує кілька припущень, що ринок HBM побачить зсув у частках виробників пам’яті, але серед усіх цих оцінок, безсумнівно, вплив Micron зменшиться, надаючи Samsung простір для зростання.
SK hynix стане основним бенефіціаром інтеграції HBM4 NVIDIA Vera Rubin, і очікується, що компанія займе частку ринку понад 50% в цьому поколінні. Аналогічно, Samsung стала першою компанією, яка досягла необхідних NVIDIA швидкостей пінів з HBM4, тому цьому корейському гіганту прогнозують частку ринку від 20% до 30%, залежно від того, як Micron пройде свої етапи валідації. Важливо також зазначити, що хоча Micron побачить падіння в сегменті HBM, загальні продукти DRAM компанії користуються величезним попитом, і, зокрема, вона виграє від впровадження SOCAMM.
З огляду на затримку Samsung з HBM3, безумовно, цікаво спостерігати за поверненням компанії на основні ринки. Щодо Micron, здається, компанія запізниться на вечірку HBM4, організовану серіями Vera Rubin та MI400.
Головний підсумок від ІТ-Блогу: Ринок HBM4 переживає значні зміни, де корейські виробники SK hynix та Samsung, ймовірно, домінуватимуть, витісняючи Micron через проблеми з валідацією. Це свідчить про ключову тенденцію до консолідації частки ринку серед постачальників передових пам’ятних рішень.
Дізнатися більше на: wccftech.com